C’est le point primordial de la gestion de patrimoine. Même si nous considérons que le patrimoine est une protection en soi :

• Quel sens donner à la constitution de celui-ci, si aujourd’hui vous n’êtes pas protéger vous et votre famille, d’un accident ou d’une maladie qui aurait pour effet de vous priver de vos revenus, ou d’engendrer des coûts que le patrimoine existant ne pourrait pas assumer ?

• Organiser la protection civile par le contrat de mariage, le testament, les donations.

• Elaborer des solutions de protection par l’assurance pour maintenir un revenu suffisant en cas de décès ou d’invalidité, nous semble l’étape élémentaire et indispensable à la pérennité de l’environnement patrimonial.

La création du patrimoine est un besoin légitime et peut répondre à plusieurs typologies d’objectifs. Il est souvent le fruit d’un besoin de réalisation de soi, d’une conséquence d’une vie d’entrepreneur, d’une volonté d’acquérir des biens de loisirs, de constituer des revenus immédiats ou futurs. Même si nous pouvons accompagner nos clients dans cette constitution du patrimoine professionnel ou personnel, nous serons particulièrement attentifs à la constitution des revenus futurs à la retraite.

En effet, l’analyse tant de l’évolution économique, démographique que politique consolide notre conviction que la retraite est un enjeu majeur pour notre clientèle majoritairement travailleur non salarié. Il est acquis que les promesses ne seront pas tenues et que la retraite par répartition ne sera qu’un socle de base des revenus futurs. Les systèmes obligatoires par répartition ne pourront guère assumer plus de 25 à 35 % des derniers revenus pour les professions libérales médicales

La création de patrimoine par l’épargne pour assumer ce besoin particulier, sera de fait, consommateur d’une partie importante du revenu.

Un patrimoine quelque soit sa constitution s’acquiert par

• Accumulation d’épargne
• Par vente d’un bien professionnel ou personnel,
• Par le bénéfice d’une donation ou d’une succession.

Sans parler de spéculation, il est naturel de vouloir préserver ce capital voire de le valoriser et ceci dans la mesure d’un risque accepté et acceptable. Il est important de prendre conscience que ceci devient un exercice difficile. La crise de 2008 nous a fait prendre conscience de l’insécurité quant à la conservation du patrimoine :

• Faillite de banques ou d’assurances voir d’états
• Crise boursière,
• Crise immobilière,
• Illiquidités…

Notre client se trouve au centre de ce triangle infernal du risque de la liquidité et du rendement et il devient difficile aujourd’hui pour un non professionnel d’apprécier ces paramètres.

Le temps est désormais révolu d’un placement sans risque, rentable et liquide. La notion de risque devient opaque et difficilement cernable.

En effet, un placement dit sans risque à 2 % après prélèvement de l’impôt, CSG et éventuellement ISF devient 0% et négatif après inflation. Le risque de perdre devient alors certain.

La durée de l’investissement, l’aversion aux risques de perte, l’analyse des marchés, les stratégies d’allocation d’actifs, la fiscalité, seront donc les éléments à analyser pour répondre le plus pertinemment possible à ce besoin de valorisation.

Transmettre son patrimoine s’est aussi transmettre une partie de soi-même.

Le patrimoine est une mémoire de sa vie, de son activité, de la réalisation de soi. Pour certains, le transmettre devient une nécessité voire une finalité. Se pose alors la question du quand et du comment.